整个部门，包括部门的经理在内，有将近一半的人是出自武大世经的。去的第一天，老总就和我谈起了说要做个关于汇率和利率差的一个回归分析。My God!这看上去是一个很容易的任务，但是如果仔细想想的话，又是个很难的任务，因为影响汇率走势的除了利率之外，还有很多其他的因素，如生产率、贸易条件、经常账户的差额等等，如果仅仅就想靠利差走势来预测汇率的话，那是绝对不可能的。目前全世界那么多经济学家在做关于均衡汇率和汇率预测方面的课题，也提出了很多理论，如BEER, FEER, PEER，订单流理论等。
我们选取了美元对日元的汇率和美元、日元的LIBOR一周、一个月和三个月的数据，想从长短期分别来考察汇率和利差的关系，数据是选的每日数据，从20xx年10月到20xx年6月30，去掉有汇率而没有LIBOR报价的之后，还有将近1200个数据。卫了减少数据量，我就取10天的平均值来得出一个数据，这样处理之后就剩下120个数据了，这样的处理保证了时间的连续性和长度，同时也把每日的信息包含在了数据里面，不过这也是一个粗糙的处理办法。数据的平稳性方面，汇率和LIBOR一周的利差是I(1),而LIBOR一个月和三个月利差是I(2)，因此先考虑汇率和LIBOR一周的利差
之间的关系，经过检验之后，发现他们之间没有协整关系，于是我加入了LIBOR一周的利差的一阶滞后，得出他们之间有协整关系。由于LIBOR一个月和三个月利差是I(2)的，因此可以考虑的是利差的变化率I(1)和汇率的关系，这两个序列都是I(1)的，最后发现一个月LIBOR利差的变化率和汇率有协整关系。
在那里，有彭博和路透的终端系统，因此，我此次实习的一个重要目的就是要熟悉彭博的操作，经过几天的观看和演练，现在看LIBOR和汇率这些最简单的操作会了。实际上，彭博的强大功能远远不止于此，像债券的换算，股票的模拟定价等这些才是精华。可惜，这些功能如果不结合实战的话，很难在短时间内学会的。
部门的老总算是一个比较有学术修养的人把，今天让我见识到了。周四，鉴于6月份欧盟的通胀率超过了4%，欧洲央行宣布加息25个基点，达到4.25%，但是周四欧元兑美元汇率仍然跳水200个点。因此，有个职员问老总，欧洲央行加息，而美联储并没有加息，照理说，欧元兑美元应该是升值的啊，但为什么欧元兑美元反而下跌了呢？实际上，原因我们在一般的评论性文章上看到的，老总的解释是“欧洲央行的加息不具有可持续性”，或者说是一般性的解释，市场预期欧洲央行加息会超过25个基点，但是结果只加了25个基点，并且欧洲央行行长特里谢并没有很强硬的语气表示将来会继续加息，因此市场认为欧元不具有继续走高的基础。
另外，精华是，老总同时兑那位员工说了一句话，“碰到一件事就要把它记下来，这样以后碰到的话，就会形成一个反应点；随着时间的积累，以后会碰到各种各样的情况，如果把这些都记下来的话，以后就会形成一条反应曲线”。好一条反应曲线！这句话真的很有理，当你碰到的情况多了以后，并且有了自己的积累，那么当以后碰到一个问题的时候，你就可以凭借自己的“反应曲线”来判断。实际上，我们在现实中做很多事都是靠我们目前已有的“反应曲线”来判断的。“反应曲线”是可以随着我们的阅历和知识的增长来不断修正和不断延长的。
另外，还大致看了下他们的审查信用证，真正的弄清楚了汇票的每一个项目是什么作用和意思。